BMW meluncurkan seri 3 generasi ke-4 pada tahun 1999. Awalnya tersedia dalam konfigurasi bodi gerobak coupe dan stasiun, seri 3 menerima gaya tubuh konversi baru pada tahun 2000. Berdasarkan versi Coupe, 3 seri ini dikonversi diuntungkan dari yang lebih luas, lebih panjang dan lebih rendah. struktur tubuh dan kaca depan yang baru dirancang. Itu juga dilengkapi dengan banyak komponen keselamatan aktif, termasuk kontrol traksi & stabilitas standar, kontrol rem yang menikung atau pengekangan kepala belakang. Semua powerplants dikawinkan dengan gearbox SMG yang dikembangkan M3 (menampilkan dayung pergeseran kemudi-dipasang di roda), termasuk varian 330CI dan M3 teratas.