Aveo generasi kedua diperkenalkan oleh GM selama Auto Shanghai 2005. Sedan baru didasarkan pada platform T250 yang baru dan dirancang di rumah oleh GM, bekerja sama dengan PATAC. Model ini awalnya diperkenalkan di Korea Selatan sebagai Daewoo Gentra dan menampilkan tampilan eksterior baru dan interior yang dikembalikan. Model ini kemudian diperkenalkan untuk pasar Amerika Utara di pertunjukan Auto Los Angeles 2006. Versi bergabung dari sedan Aveo diperkenalkan di Pertunjukan Motor Frankfurt 2007 (untuk pasar AS dan Eropa). Mitra Korea Selatan dari Aveo, Gentra, juga menerima facelift pada 2007, Badged sebagai Gentra X.