Ford membangun generasi ketiga Mustang sebagai mobil yang akan menarik berbagai pembeli, mengembangkan segmen niche. Kembali pada tahun '79, kriteria nomor satu untuk pembeli coupe adalah gaya. Ford membuang bekas rencana membangun fender besar dan melengkung dan memberi mobil tampilan yang terjepit. Di sisi lain, ia mencoba menjual mustang sebagai kendaraan sports-coupe driver harian. Sementara pengemudi harian dan kriteria coupe tercapai, bagian olahraga tidak memiliki stamina. Ford mengembangkan platform rubah, yang mengarah pada nama panggilan Fox-Body untuk generasi ketiga Mustang. Ini menampilkan empat lampu depan persegi dan grille raked di depan radiator. Mobil itu tersedia sebagai coupe 2 pintu atau hatchback 3 pintu. Sementara yang pertama berakhir dengan geladak pendek, yang terakhir menampilkan tailgate yang miring. Itu terlihat jendela kecil di belakang pintu dan c-pilar tebal. Interiornya mengecewakan bagi pelanggan karena desain mobil-keluarganya. Potongan kayu pada dasbor-panel tampak lebih sesuai untuk sedan dari menjadi mobil sport. Untungnya, Ford memutuskan untuk menginstal satu set dan pengukur penuh, termasuk amp-meter, tekanan oli, suhu cairan pendingin, tachometer, dan speedometer. Setidaknya, Mustang menawarkan ruang yang baik untuk pengemudi dan penumpang depan. Tidak terlalu banyak ruang di belakang, tapi itu tidak penting untuk coupe. Di bawah kap, Ford memasang mesin empat pot untuk model dasar, V6 sebagai perantara, dan V8 untuk versi teratas. Segera setelah peluncurannya, pembuat mobil mulai bermasalah dengan pasokan unit V6 dan menggantinya dengan inline-enam.