The Peugeot 106 Rallye adalah tindak lanjut dari model XSI sporty. Yang pertama berbeda dari XSI melalui injeksi bensin TU2 Series 1.3 yang dapat mengembangkan MAX 100 BHP. Dirancang khusus untuk pengemudi sporty, Rallye langka dengan implementasi kenyamanan, satu-satunya dua fitur yang tersedia dari pabrik yang telah menjadi ABS (sistem penguncian anti istirahat) dan sunroof. Namun, beberapa elemen yang sebelumnya ditemui pada XSI disimpan pada Rallye juga, seperti lampu kabut dan spoiler. Namun, itu tidak memiliki roda paduan, penguncian pusat atau jendela yang dioperasikan secara elektrik.