Sudah Terkenal karena keandalannya yang hebat dan nilai uang yang sangat baik, Rentang Corolla diperbarui pada tahun 1997. Memandu proses evolusi mereka pada "Jika tidak rusak, jangan memperbaikinya" Gagasan, Toyota berhasil menjaga posisi Corolla di pasar, Dengan demikian itu dianugerahi gelar mobil terlaris di dunia pada tahun 1997. Liftback 5 pintu ditingkatkan bersama dengan hatchback 3 pintu, perkebunan dan gaya tubuh saloon. Mobil dunia, Toyota Corolla dijual di tiga pasar yang berbeda: Jepang, Amerika Utara dan Eropa. Sementara model sebelumnya sangat dihargai, Toyota memperhatikan kebutuhan pelanggan akan kendaraan yang lebih menyenangkan, sehingga kegembiraan diperlukan untuk menjadi kata untuk mendefinisikan generasi baru. Model-model baru datang dengan suspensi yang berubah, kain baru di dalam, elemen desain yang lebih hidup dan tampilan eksterior yang sangat dirancang ulang, dengan lampu depan yang direvisi, gril baru dan lampu belakang baru. Eksterior yang didesain ulang juga membantu mengurangi kadar NVH dengan jendela samping yang dipasang flush dan teknik lain yang dipinjam dari Lexus. Perubahan lain termasuk spesifikasi teknis baru dan juga lebih banyak peralatan. Namun, unit bensin dan diesel tersedia, pasar Jepang memiliki berbagai mesin yang lebih luas untuk dipilih. Sebagian besar corollas ditenagai oleh mesin 4-aluminium 4-silinder 1.8 liter yang mengembangkan torsi 120 hp dan 122 pon. Selain lebih banyak daya yang ditawarkan, mesin membantu mencapai konsumsi bahan bakar yang lebih rendah daripada pendahulunya. Khawatir tentang keselamatan, Toyota menawarkan Corolla dengan rem antilock roda empat dan airbag berdampak samping.