Didirikan pada tahun 1972, fokus BMW M adalah mengembangkan dan membangun mobil balap. Sementara semua model yang diproduksi pada tahun 1978 didasarkan pada model BMW yang sudah ada, BMW M1 adalah yang pertama dibangun dari awal: Chassis dibuat di Marchesi dan tubuh bekerja di Tir di Italia dan kemudian dikirim ke Italdesign untuk merakit pedalaman. BMW harus bermitra dengan Lamborghini karena mereka tidak dapat membangun 400 unit hukum jalanan dalam jangka waktu yang diminta sendiri. Bagian mekanis dipasang di Stuttgart. M1 memiliki gaya tubuh coupe dan juga disebut E26. M1 diproduksi untuk bersaing di Grup 4 dan merupakan model BMW pertama yang memiliki mesin yang dipasang di tengah dari bensin 6 silinder 3,5 liter, mengembangkan torsi 277 HP dan 243 LB-FT. Alasan mengapa mesin dipasang dengan cara ini adalah untuk memungkinkan tunning balap ulterior. BMW berikutnya yang dibangun dengan mesin yang dipasang di tengah adalah BMW I8, mobil yang lebih dekat ke hari-hari kami. M1 tetap menjadi salah satu model BMW yang paling langka dan mobil balap paling sukses yang pernah mereka bangun. Hanya 453 unit yang dibangun. M1 dijual hanya 3 tahun, dari tahun 1978 hingga 1981. 17 tahun kemudian, konsep BMW M1 Hommage diluncurkan, untuk merayakan ulang tahun ke 30 mobil sport. Konsep ini mengangkat pertanyaan jika apakah BMW akan membangun M1 modern atau tidak.