Fiat 127 dibangun untuk menggantikan 850 dimulai dengan 1971. Mobil ini pada awalnya tersedia sebagai salon 2 pintu, tetapi kemudian berubah menjadi palka 3 pintu dengan kursi bangku belakang yang lipat. Ini sebenarnya adalah hatchback ukuran supermini pertama Fiat. Mobil itu dinilai untuk ruang penumpangnya dan menangani kembali pada hari itu, dengan cepat menjadi salah satu penjual terbaik di Eropa. Mesin itu adalah katup overhead 903 cc, yang digunakan berkali-kali sebelum fiat pada model sebelumnya. Series kedua diperkenalkan pada tahun 1977 dengan ujung depan yang direvisi dan mesin yang lebih besar.