Pada tahun 1972, Fiat menggantikan 125 yang lebih tua dengan model yang lebih baru dan lebih baik: 132. Butuh beberapa inspirasi desain dari pendahulunya, tetapi menawarkan lebih banyak ruang interior dan pertunjukan yang lebih baik. Pembuat mobil Italia masih di atas permainannya, dan itu adalah merek yang sulit dikalahkan oleh para pendatang baru seperti BMW atau Audi. Ini menawarkan kelas, kinerja, dan warisan. Itu semua ace. Tidak seperti pesaingnya, itu tersedia dengan gearbox manual 5 kecepatan, yang dianggap sebagai evolusi teknis high-end untuk saat itu. Beberapa pembuat mobil bahkan menempatkan lencana di bagasi dengan kemampuan "5-kecepatan" itu. Hanya dua tahun setelah peluncuran mobil, Fiat menjawab beberapa kritikus dengan meningkatkan mobil. Itu adalah hal yang benar untuk dilakukan, dan yang melayani mereka dan pelanggan. Fiat merancang kendaraan dengan garis yang sedikit melengkung. Di bagian depan, para desainer memasang sistem headlamp ganda, mirip dengan yang dipasang pada pendahulunya, 125. Hitam alih-alih grille chrome diperkenalkan untuk level trim dasar, sedangkan versi opsi penuh menampilkan bilah horizontal chrome. Di dalam, ada ruang untuk lima penumpang dewasa di kursi yang nyaman, Velour berlapis kain. Tunnel transmisi tidak mengganggu ke daerah penumpang, tetapi tetap saja, penghuni tengah dari bangku belakang harus memilih dengan hati-hati bagaimana duduk. Di bawah kap, Fiat memasang pilihan mesin, termasuk unit twin-cam yang ditawarkan sebelumnya pada 125.