Rilis 2002 dari model yang diangkat dari wajah membawa beberapa modifikasi tubuh luar serta yang internal. Versi HDI dengan common rail ditambahkan untuk 1,9 diesel serta beberapa versi HDI dari bensin bertenaga 1.4, 1.6 dan mesin 2.0 yang baru ditambahkan. Kecenderungan mesin pembersih memaksa Peugeot ke dalam pemotongan emisi dengan memasang kendaraannya dengan filter partikel yang lebih baik dan konverter katalitik dan dalam hal ini, 206 yang baru kurang dari sebelumnya. Responsif dan Aman, 206 juga telah mencetak 4 dari 5 bintang untuk keselamatan penghuni dewasa dalam tes EuronCap.