Volvo membutuhkan mobil untuk bersaing di segmen sedan ukuran kecil dan bekerja sama dengan Renault untuk memulai seri 440/460. Pada awal tahun 80-an, Volvo mulai mencari pasangan dan mengembangkan lineup kendaraan baru. Kendaraan roda belakangnya mulai ketinggalan jaman dan mengungguli. Pada akhirnya, itu menandatangani kesepakatan dengan Renault, menciptakan platform baru, dan memperkenalkan hatchback Volvo 440 1987 di pasaran. Dua tahun kemudian, pembuat mobil Swedia meluncurkan versi sedan, yang dinamai 460. Bahasa desain 460 sangat mirip dengan yang ditawarkan oleh saudara-saudaranya, 440. Fascia depannya menyerupai seri 740/760 tetapi menyusut agar pas . Dengan standar waktu-waktu itu, itu dianggap sebagai kendaraan berukuran kompak. Tim desain Volvo membuat sedan tiga kotak dengan jendela sisi yang lebih pendek di belakang pintu belakang daripada yang dari 440 dan pilar C-Raked Raked. Di dalam, perubahan ke platform penggerak roda depan menyebabkan ruang interior yang lebih halus untuk penumpang depan, tetapi wheelbase terbatas membuat segalanya lebih sulit bagi orang-orang belakang yang tidak memiliki terlalu banyak legroom. Namun, itu dianggap sebagai sedan segmen premium yang cocok untuk keluarga yang mencari mobil yang lebih mewah. Di bawah kap, pembuat mobil Swedia memasang mesin Renault dipasangkan ke gearbox manual 5-speed standar. Transmisi otomatis empat kecepatan ditawarkan sebagai opsi, sedangkan Volvo mengembangkan dan menginstal CVT pada versi yang lebih baru.