Untuk menarik lebih banyak pelanggan di sisinya, BMW memperkenalkan kompak 3-seri pada tahun 1993. Generasi kedua dan terakhir diperkenalkan pada tahun 2000. Itu tidak berfungsi dengan baik. Sementara generasi pertama kompak 3-seri didasarkan pada platform E30, generasi kedua didasarkan pada platform E46, yang merupakan solusi teknis yang lebih baik. Idenya adalah membangun BMW yang lebih murah, sehingga pelanggan muda akan tertarik oleh merek dan kemudian menempel padanya. Hal yang sama melakukan Mercedes-Benz dengan C-Class Sport Coupe pada tahun 2001. Dan mereka juga gagal. Untuk generasi kedua, BMW memilih fasia depan yang berbeda daripada E46 3 biasa. Lampu bulat di tengah dan yang lebih lebar di sisi luar, tampak seperti mereka dipisahkan, tetapi mereka berada di unit lampu yang sama. Bodywork 3 pintu menampilkan pintu depan yang sama dengan coupe 3-series. Panel perempat belakang berbeda karena mobil lebih pendek. Alih-alih kaca depan di belakang dan trunk-tutup terpisah, versi kompak menampilkan tailgate. Di dalam, mobil itu mirip dengan 3-seri E46 Coupe, dengan ruang interior yang sama. Meskipun wheelbase panjang, 2,75 m (107,3 "), karena mesin ditempatkan longitudinal, kursi depan didorong ke belakang. Dasbor sama dengan yang ditemukan di E46 biasa. Untuk sisi mesin, kompak 3-seri tersedia dengan pilihan bensin, dan mesin diesel berkisar antara 1,6 liter dan 2,5 liter. Unit diesel 2.0 liter juga tersedia. Kecurangan terbesar dari mobil adalah desain dan ujung belakang cahaya, yang cenderung terlalu sering berlebihan.