Dimaksudkan untuk membantu motorise populasi Jepang setelah WW II, Subaru 360 kecil adalah mobil pertama perusahaan yang diproduksi. Mematuhi peraturan mobil Kei Jepang, Subaru 360 harus sangat ringan, selain kapasitas maksimum yang diberlakukan 360 cc. Untuk memaksimalkan mesin kecil, Subaru memasang model 360 dengan atap buatan fiberglass dan jendela belakang plastik. Selain atap fiberglass inovatif, sedan kecil juga menampilkan suspensi independen depan dan belakang, tetapi pada saat yang sama, dilengkapi dengan rem mekanis primitif dan gearbox 3 kecepatan. Subaru 360 memiliki perpindahan mesin 356 cc dan unit berpendingin udara dipasang secara melintang di belakang. Mobil pertama di kelasnya yang menawarkan tempat duduk untuk 4 orang dewasa, Subaru 360 kecil memiliki konstruksi monocoque dan dilengkapi dengan pintu berengsel. Selain gaya tubuh sedan, varian lain juga diproduksi, stasiun custom wagon, convertible dan dua model sporty dengan mesin, transmisi, kursi, dan tachometer yang sedikit ditingkatkan. Dirilis pada tahun 1958, Subaru 360 diproduksi hingga 1971. Sementara generasi pertama tidak terlalu dihargai di AS, dianggap tidak dapat diterima karena kurangnya kekuasaan dan berkurangnya keamanan, model-model kemudian dengan cepat memperoleh popularitas.