Volvo memperkenalkan generasi pertama S80 pada tahun 1998, dan, berkat investasi Ford, itu menyegarkan lineup lima tahun kemudian. Sementara pembuat mobil Swedia tidak dalam kondisi sempurna, penjualan andalannya berjalan dengan baik berkat bahasa desain baru dan platform P2-nya berkembang sebelum masuk ke kepemilikan Ford. Lewatlah adalah model penggerak roda belakang dan, dengan diperkenalkannya fitur keselamatan terbaru, itu menjadi kendaraan yang jauh lebih aman. Perubahan eksterior tidak terlalu mengesankan, tetapi mereka mengungkapkan fasia depan baru dengan grille seperti grid, bukan bilah vertikal yang digunakan sebelumnya. Desainer mobil mengerjakan ulang bumper depan untuk meningkatkan perlindungan pejalan kaki. Di belakang, lampu belakang baru menerima lampu pembalik yang lebih kecil dan sedikit mendesain ulang untuk bumper. Di dalam, Volvo sangat memodifikasi dasbor. Para desainer memasang layar pop-up untuk sistem navigasi di atas panel dasbor, ditawarkan sebagai opsi. Peningkatan signifikan lainnya adalah untuk cluster instrumen, di mana pembuat mobil itu memperkenalkan cincin krom di sekitar panggilan. Di panel pintu, Volvo S80 menampilkan kontrol baru untuk windows dan power-mirror yang dibawa dari bin bagian Ford. Di bawah kap, pembuat mobil Swedia harus mengubah, memperbarui, atau menjatuhkan beberapa mesinnya karena memperkenalkan sistem emisi Euro 4 baru yang dimulai dengan 2005. Volvo mengambil langkah penting lainnya dengan diperkenalkannya semua roda. Sistem penggerak untuk versi S80 yang dipilih.